A Reforma Tributária vai alterar a rotina das empresas, e para quem atua com locação de bens móveis há um detalhe que merece atenção: o momento da aquisição do ativo destinado à locação pode gerar impactos diferentes na apropriação dos créditos tributários. Não se trata apenas da troca de PIS e Cofins pela CBS, mas de quando investir.
Hoje, na sistemática de PIS e Cofins, o crédito relacionado à aquisição de bens incorporados ao ativo imobilizado não é apropriado integralmente na compra: ele é dividido em 48 parcelas mensais. Com a CBS, a lógica de não cumulatividade tende a permitir apropriação muito mais ampla, o que cria uma situação interessante para locadoras que precisam comprar ativos para gerar receita.
A pergunta que realmente importa: o que acontece com uma empresa que pretende renovar ou ampliar seu parque de equipamentos na transição entre 2026 e 2027? Se o ativo for adquirido até 31 de dezembro de 2026, ele segue a sistemática vigente. Considerando um crédito de 9,25% de PIS e Cofins em 48 parcelas, uma compra em dezembro gera apenas uma parcela antes da virada; as outras 47 não se transformam automaticamente em crédito integral da CBS em 2027. Já um investimento feito dentro da nova sistemática pode ter comportamento tributário completamente diferente.
Por isso, o planejamento tributário começa antes da nota fiscal. O contador que conhece o investimento antes de ele acontecer pode participar da decisão, analisando não só preço e disponibilidade, mas o efeito tributário da data da aquisição. O calendário fiscal passa a conversar diretamente com o calendário de investimentos.
Há ainda o split payment: parte do tributo pode ser segregada na liquidação financeira, pressionando o caixa. Mas a análise correta não é apenas quanto será retido, e sim a posição líquida de débitos e créditos após os investimentos. Se a empresa tem créditos expressivos de CBS, o valor devido pode ser menor que o retido, entrando a sistemática de ressarcimento.
Não se trata de adiar investimentos cegamente. É preciso simular cenários: compra em outubro de 2026, dezembro de 2026 ou janeiro de 2027, considerando receita adicional, regime tributário, perfil de clientes e fluxo financeiro. A Reforma Tributária não começa quando o primeiro imposto novo é calculado; para muitas empresas, ela começa quando alguém decide comprar uma máquina, renovar uma frota ou expandir a operação.
